6月，作為年中的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，正成為工商業(yè)儲(chǔ)能從規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)到價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)折點(diǎn)。6月1日，在新能源項(xiàng)目上網(wǎng)電量全部入市，分布式光伏的收益邏輯徹底改寫、儲(chǔ)能走上收益C位的同時(shí)，中國(guó)新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)也正式告別強(qiáng)配儲(chǔ)時(shí)代，進(jìn)入市場(chǎng)化驅(qū)動(dòng)的新階段。

6月1日，作為2024年底工商業(yè)儲(chǔ)能裝機(jī)第一大省的江蘇分時(shí)電價(jià)新政正式實(shí)施，峰谷價(jià)差收窄直接沖擊工商業(yè)儲(chǔ)能傳統(tǒng)峰谷套利邏輯，而這作為電力系統(tǒng)全面市場(chǎng)化改革的縮影，將在全國(guó)掀起工商業(yè)分時(shí)電價(jià)規(guī)則的革新浪潮。?隨著新政正式落地，低質(zhì)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)策略失效，工商業(yè)儲(chǔ)能賽道正式進(jìn)入“拼解決方案、比服務(wù)、重運(yùn)營(yíng)”的下半場(chǎng)角逐，在這場(chǎng)生死突圍戰(zhàn)中，企業(yè)如何構(gòu)建新的競(jìng)爭(zhēng)壁壘？天合光能等光儲(chǔ)龍頭已率先錨定破局方向。

■ 下半場(chǎng)運(yùn)營(yíng)之戰(zhàn)，搶占價(jià)值鏈高地

6月1日新政密集落地不是終點(diǎn)，而是儲(chǔ)能行業(yè)蛻變的起點(diǎn)。 天合光能指出，電力市場(chǎng)化改革正深度重塑新能源項(xiàng)目的底層設(shè)計(jì)邏輯與投資價(jià)值體系，儲(chǔ)能從邊緣性配套變?yōu)橄到y(tǒng)性調(diào)節(jié)核心，成為提升項(xiàng)目收益穩(wěn)定性和彈性的關(guān)鍵。取消強(qiáng)制配儲(chǔ)，推動(dòng)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)從政策主導(dǎo)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)價(jià)值驅(qū)動(dòng)。投資側(cè)更關(guān)注長(zhǎng)期收益而非短期補(bǔ)貼，設(shè)備端需提升靈活性和智能化以適配分時(shí)電價(jià)策略，運(yùn)營(yíng)側(cè)則需強(qiáng)化動(dòng)態(tài)調(diào)度能力以應(yīng)對(duì)電價(jià)波動(dòng)。

圖為：531新政實(shí)施后給儲(chǔ)能行業(yè)帶來的變革

這一變局既是挑戰(zhàn)，又是儲(chǔ)能企業(yè)重塑競(jìng)爭(zhēng)力的機(jī)遇。天合光能依托光儲(chǔ)融合的戰(zhàn)略先發(fā)優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化動(dòng)態(tài)適應(yīng)能力，已完成從設(shè)備制造商向“解決方案+運(yùn)營(yíng)服務(wù)”的戰(zhàn)略升級(jí)。

這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)雙重價(jià)值：一方面，依托其設(shè)備制造基因，能構(gòu)建在設(shè)備故障處理、升級(jí)改造等問題的快速響應(yīng)能力，同時(shí)也能降低通信協(xié)議、數(shù)據(jù)傳輸的技術(shù)壁壘；另一方面，通過優(yōu)化硬件能效與軟件服務(wù)能力的深度耦合，整體提升儲(chǔ)能項(xiàng)目的全生命周期價(jià)值。

當(dāng)前，中國(guó)工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)已陷入硬件同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的紅海，儲(chǔ)能系統(tǒng)成本已下探至1.2-1.5元/Wh。部分廠商為爭(zhēng)奪項(xiàng)目，不惜以犧牲系統(tǒng)壽命和安全性能為代價(jià)進(jìn)行惡性價(jià)格戰(zhàn)。

在電改和行業(yè)困局之下，天合光能則以“軟件增值戰(zhàn)略”跳出價(jià)格戰(zhàn)泥潭，以光儲(chǔ)云整體解決方案為抓手，通過光儲(chǔ)云協(xié)同策略，不斷提升項(xiàng)目的投資收益率及抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

據(jù)天合光能向行家說儲(chǔ)能透露，天合光能將在6月SNEC展會(huì)期間重磅發(fā)布光儲(chǔ)云平臺(tái)。該光儲(chǔ)云平臺(tái)通過AI算法，實(shí)現(xiàn)光伏、儲(chǔ)能、用電負(fù)荷、電價(jià)的深度耦合，為業(yè)主帶來實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)最優(yōu)用能策略，為投資商提升更高收益水平。具體來說，在提升光伏消納，利用光伏上網(wǎng)低電價(jià)，助力光伏收益提升的同時(shí)，還能利用負(fù)荷和電價(jià)的變動(dòng)，避免固定時(shí)段一沖一放或兩充兩放，以AI算法捕捉儲(chǔ)能更優(yōu)充放電策略，最大化利用儲(chǔ)能峰谷套利，提升儲(chǔ)能收益。

同時(shí)，天合光能正積極調(diào)整市場(chǎng)策略，將軟件服務(wù)（如免費(fèi)軟件+后期分成）作為差異化亮點(diǎn)，增強(qiáng)客戶粘性。據(jù)天合光能介紹，該軟件服務(wù)可提升項(xiàng)目收益5%-8%。市場(chǎng)反饋顯示，在工商業(yè)儲(chǔ)能不確定增加的當(dāng)下，客戶更愿意為這種確定性的收益提升付費(fèi)。

天合光能認(rèn)為，具備全生命周期服務(wù)能力的企業(yè)有望主導(dǎo)市場(chǎng)，儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)格將趨于理性，系統(tǒng)成本預(yù)計(jì)穩(wěn)定在1元/Wh，但軟件和服務(wù)溢價(jià)占比將超過20%，成為新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

■?穿越電改周期，光儲(chǔ)融合帶來確定性?

6月1日起，江蘇工商業(yè)分時(shí)電價(jià)政策迎來重大調(diào)整，峰谷價(jià)差降至 0.6199 元 /kWh（以1-10kV 代理購(gòu)電用戶為例），同比降幅達(dá) 28.2%。而這并非個(gè)案，而是電力市場(chǎng)化改革深化的必然結(jié)果。

隨著現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)推進(jìn)，分時(shí)電價(jià)波動(dòng)將更頻繁，給分布式光伏以及工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目收益增加了不確定性。?天合光能指出，以江蘇為例，綜合加權(quán)電價(jià)差下調(diào)了0.2元/kWh，對(duì)于前期用戶側(cè)儲(chǔ)能收益率影響很大，收益率急劇下滑至投資邊界線以下。

這一變化會(huì)直接引發(fā)三重市場(chǎng)反應(yīng)：

（1）投資方愈發(fā)謹(jǐn)慎投資，客戶分成比例將由原先3:7調(diào)整成1.5:8.5，對(duì)應(yīng)的居間費(fèi)等都會(huì)受此影響；

（2）系統(tǒng)配置向4小時(shí)長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能演進(jìn)，市場(chǎng)會(huì)激發(fā)4h儲(chǔ)能需求，將2h調(diào)整為4h系統(tǒng)；

（3）投資模型將從原來的兩充兩放10年調(diào)整成一充一放15年。

同時(shí)根據(jù)PVsyst模擬測(cè)算，江蘇分時(shí)電價(jià)新政將深度影響全年發(fā)電量至少41.2%，存量光伏項(xiàng)目收益影響較大。而通過光儲(chǔ)融合模式可實(shí)現(xiàn)能量時(shí)移，實(shí)現(xiàn)光伏發(fā)電100%自發(fā)自用，并能規(guī)避EMC電價(jià)與網(wǎng)電矛盾。

圖為：江蘇分時(shí)電價(jià)實(shí)施后對(duì)分布式光伏項(xiàng)目投資收益率帶來的影響

據(jù)天合光能測(cè)算，在1MWp存量光伏項(xiàng)目中配置3臺(tái)125kW/261kWh工商業(yè)儲(chǔ)能柜（新增投資60萬元），可將中午谷電的EMC電價(jià)0.2584元/kWh挪至下午峰電的0.7137元/kWh，提升了0.4553元/kWh，項(xiàng)目光伏收益率由原先的10.97%提升至13.55%，投資回收期由8.4年縮短至7.1年，而這暫未考慮儲(chǔ)能參與峰谷套利及需求側(cè)響應(yīng)等收益。因此光儲(chǔ)融合模式對(duì)于存量及新增分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益顯著。

?圖為：1MWp存量光伏項(xiàng)目中配置3臺(tái)125kW/261kWh工商業(yè)儲(chǔ)能柜案例

同樣地在山東，盡管其此前并未被列入工商業(yè)儲(chǔ)能投資熱土，但作為電力現(xiàn)貨交易先行區(qū)，山東今年的分時(shí)電價(jià)調(diào)整以及2025年新能源高水平消納行動(dòng)方案，進(jìn)一步推動(dòng)“光儲(chǔ)融合+動(dòng)態(tài)充放”的模式展現(xiàn)出一定的收益彈性。

以天合光能測(cè)算的山東酒店項(xiàng)目為例，政策允許深谷時(shí)段充電后，儲(chǔ)能從“兩充兩放”升級(jí)為“三充三放”，結(jié)合光伏多余電量充電，電費(fèi)節(jié)省率提升4.5%。這表明分時(shí)電價(jià)細(xì)化后，企業(yè)可通過靈活調(diào)度擴(kuò)大峰谷價(jià)差收益。但政策頻繁調(diào)整也要求企業(yè)具備快速響應(yīng)能力，天合光能的“光儲(chǔ)云”通過實(shí)時(shí)電價(jià)預(yù)測(cè)和負(fù)荷匹配，動(dòng)態(tài)優(yōu)化策略，降低政策波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

■ 行家說總結(jié)

隨著136號(hào)文正式落地，新能源電量全面進(jìn)入市場(chǎng)化交易通道，儲(chǔ)能行業(yè)進(jìn)入從政策驅(qū)動(dòng)向價(jià)值驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。如何穿越電改周期，重塑儲(chǔ)能價(jià)值？如何在市場(chǎng)邏輯重塑下，穩(wěn)住收益預(yù)期？?

以天合光能為代表的光儲(chǔ)一體化企業(yè)展現(xiàn)出快速響應(yīng)能力：

從設(shè)備制造商向“解決方案+運(yùn)營(yíng)服務(wù)”的戰(zhàn)略升級(jí)，打造“產(chǎn)品+系統(tǒng)+平臺(tái)+服務(wù)”的全棧優(yōu)勢(shì)；

以光儲(chǔ)云整體解決方案為抓手，通過光儲(chǔ)云協(xié)同策略，不斷提升項(xiàng)目的投資收益率及抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

通過光儲(chǔ)融合一體化解決方案，動(dòng)態(tài)優(yōu)化儲(chǔ)能充放電策略，以應(yīng)對(duì)電價(jià)波動(dòng)對(duì)光伏和儲(chǔ)能收益的沖擊。

這類企業(yè)的實(shí)踐正在深刻重塑改變行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)范式。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)范式

1.?儲(chǔ)能后市場(chǎng)時(shí)代：誰能夠率先在運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域建立起核心競(jìng)爭(zhēng)力，誰就能夠在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位；

2. 電力市場(chǎng)化時(shí)代：掌握智慧博弈能力的玩家，才能在能源轉(zhuǎn)型的深水區(qū)把握價(jià)值航向；

3. 光儲(chǔ)融合2.0時(shí)代：競(jìng)爭(zhēng)本質(zhì)從設(shè)備的組合疊加升級(jí)為系統(tǒng)能力的全面比拼，并推動(dòng)行業(yè)從硬件參數(shù)對(duì)比轉(zhuǎn)向全生命周期價(jià)值重構(gòu)。