假期回到青浦鄉(xiāng)下也花了很多的時(shí)間，結(jié)合的幾份資料也能慢慢搞清楚 48V 系統(tǒng)雖然是絕大多數(shù)的車(chē)企都在喊的事情，但是反而在國(guó)內(nèi)是別克和雪佛蘭用的多一些。在歐洲，除了德國(guó)車(chē)企真的很迫切以外，大部分其他車(chē)企（特別是法國(guó)車(chē)企）都是作為一個(gè)選項(xiàng)，預(yù)計(jì)在 2022 年左右開(kāi)始大量部署，大概比德國(guó)車(chē)企晚了 2 年，本文試圖分析一下這個(gè)原因，還有 PSA 和 FCA 后續(xù)的部署策略。

01

2020 年 CO₂ 碳排情況

ICCT 根據(jù)歐洲結(jié)算情況發(fā)布了《EUROPEAN PASSENGER CAR REGISTRATIONS: JANUARY–APRIL 2020》，在這份文件里面有好幾個(gè)有價(jià)值的數(shù)據(jù)。?

歐洲 1-4 月按品牌分的碳排情況

這個(gè)表格是統(tǒng)計(jì)了各個(gè)車(chē)企按照結(jié)算為單位做的 NEDC 碳排（4 月和 2020 年 1-4 月的）數(shù)據(jù)，加上 Phase in、ECO 和 Super Credit 算出來(lái)的實(shí)際目標(biāo)和差距。其實(shí)按照這個(gè)數(shù)據(jù)來(lái)看，今年來(lái)看沒(méi)有電動(dòng)汽車(chē)狂潮不能達(dá)標(biāo)的就是 Daimler、VW 和福特。?

表 1 2020 年按照車(chē)企集團(tuán)分的情況?

因?yàn)楹弯N(xiāo)量是有關(guān)系的，我把現(xiàn)狀、目標(biāo)和銷(xiāo)量做成氣泡圖，按照對(duì)角線下方是不合格的，上方是合格的，圓圈大小代表能賣(mài)出去的數(shù)量。

1） Daimler 差距最大，靠 48V 和較少的 BEV 沒(méi)辦法有效降低排放，所以接下來(lái) Daimler 的 BEV 壓力很大，下半年 PHEV 要全力沖量?

2） VW：大眾的壓力也不小，在較大的量條件下，把自己甩到合規(guī)區(qū)，一方面給大量燃油車(chē)上 48V，還有就是 MEB 上量，這個(gè)肯定是接下來(lái)關(guān)鍵考核項(xiàng)目?

3） PSA-Opel：PSA 拉著歐寶做產(chǎn)品的矩陣調(diào)整，由于車(chē)輛的分級(jí)情況和發(fā)動(dòng)機(jī)方面投入比較多的努力，在 2019 年 PSA 和 Opel 的組合甚至比 Toyata Mazda 的位置還好點(diǎn)?

4） Renault 和日產(chǎn)組合：聯(lián)盟兩家在歐洲是雷諾當(dāng)家，兩家都是 BEV 為主，沒(méi)有 PHEV 的策略，所以做不做 48V，影響的都是長(zhǎng)期。?

5） BMW：BMW 是 Daimler 的鏡子，同樣 BEV 不咋的，但是 PHEV 賣(mài)的多效果非常明顯

圖 1 2020 年 1-4 月各個(gè)車(chē)企在歐洲 CO2 排放合規(guī)情況?

這個(gè)數(shù)據(jù)結(jié)果是建立在疫情整體的銷(xiāo)量下降影響下的，以至于目前最高的 Volvo 和日產(chǎn)，新能源汽車(chē)當(dāng)月銷(xiāo)量占比都快接近 25%了，而 2020 年 Volvo 現(xiàn)在接近 23%都是新能源汽車(chē)（無(wú) BEV 的條件下）。法國(guó)的兩家企業(yè)，Renault 和 PSA-Opel，總體的新能源汽車(chē)的占比也不高，分別為 8%和 6%。

圖 2 2020 年各個(gè)車(chē)企在歐洲的新能源汽車(chē)占比?

所以我們看著 2018=>2019 年的銷(xiāo)量占比，隨著歐洲市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)逐漸困難，這么嚴(yán)格的搞法，日產(chǎn)、三菱和本田這樣的日本車(chē)企的重心是要逐漸離開(kāi)歐洲的。壓力大的就是在德國(guó)和法國(guó)車(chē)企身上。?

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02
PSA 的 48V 部署

下面這張圖其實(shí)比較清楚的，2020 年時(shí) Phase-in、Super Credits 和 Eco-Innovation Bonus 的，根據(jù)市場(chǎng)的環(huán)境，做一部分 PHEV 和 BEV 其實(shí)是非常劃算的買(mǎi)賣(mài)。目前在碳排的一攬子計(jì)劃上，法國(guó)其實(shí)很堅(jiān)定的，這次補(bǔ)貼調(diào)整和汽車(chē)行業(yè)救助計(jì)劃，馬克龍還去了法雷奧的 48V 系統(tǒng)的工廠，這是個(gè)長(zhǎng)期的計(jì)劃。?

圖 3 歐洲的 CO2 的規(guī)則主要還是在德國(guó)和法國(guó)兩家手里操盤(pán)?

所以對(duì)于 FCA 來(lái)說(shuō)，既然整體的要求能夠努力能滿足，選擇的策略主要是在 EMP 平臺(tái)上的 PHEV 和 CMP 上的 BEV（50kwh 的那個(gè)）方面的銷(xiāo)量上量，能夠拿回來(lái)最大化的效果，上 48V 都是 2022 年的戰(zhàn)略目標(biāo)。所以我們才看到 6 月初的時(shí)候，PSA 集團(tuán)和 Punch Powertrain 已簽署協(xié)議，成立第二家合資公司，制造和供應(yīng) Punch Powertrain 的 DT2 雙離合器變速器，用于下一代 Mild Hybrid（MHEV）和插電式混合動(dòng)力（PHEV）車(chē)輛。?

備注：PSA 做 48V，在 CMP 和 EMP 上，把電機(jī)坐在變速箱上，算是一部到位，對(duì)于 CO2 的削減幅度是按照上面的 -5%年去匹配的，做 BSG 和 ISG，和做 P2 的 48V 能帶來(lái)的效益還是有一些差距的

圖 4 PSA 的平臺(tái)上面的 MHEB 大概在 2022 年

從電氣的核心部件來(lái)看，也是確實(shí)先做 BEV 的電機(jī)電控減速器、電池系統(tǒng)，然后做 PHEV 和 48V 的變速箱，最后去投入電芯。?

圖 5 PAS 的核心部件的投資?

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小結(jié)：我覺(jué)得這次德法兩國(guó)所主導(dǎo)的新能源補(bǔ)貼加碼，主要是救德國(guó)企業(yè)一碼，特別是大眾的 BEV，7 月開(kāi)始要沖沖沖了，否則后面不知道怎么弄。MEB 的軟件問(wèn)題，肯定是超過(guò)大眾的原本預(yù)計(jì)的，本來(lái)已經(jīng)在路上了，現(xiàn)在還要在起點(diǎn)再待一會(huì)。所以對(duì)于多數(shù)其他車(chē)企來(lái)說(shuō)，2020 年 48V 的項(xiàng)目會(huì)很多，但是從之前的 P0 的 48V 迭代更有效地 48V，可能都要在 2022 年左右，這里牽涉大量的投資問(wèn)題