韓系電池企業(yè)正在面臨巨大的市場挑戰(zhàn)。

近日，韓系三大電池巨頭公布2024年第四季度財報。

其中，LGES 2024年第四季度錄得營業(yè)虧損2255億韓元（約合人民幣11.4億元），出現(xiàn)三年來首次虧損。SK On 2024年第四季度營業(yè)虧損3594億韓元（約合人民幣18.1億元），全年累計虧損達1.127萬億韓元（約合人民幣56.8億元）。三星SDI 2024年第四季度電池業(yè)務虧損為2683億韓元（約合人民幣13.5億元）。

屋漏偏逢連夜雨。2月8日，三星SDI宣布大規(guī)模召回計劃，涉及福特、奧迪以及Stellantis旗下的180,196輛汽車，原因是這些車輛所搭載的高壓電池組存在故障風險，可能會引發(fā)火災。

近日，外媒消息稱，韓國政府和國會正在考慮一項計劃，以現(xiàn)金形式直接補償在韓國建設電池生產(chǎn)設施的公司，助力韓系電池企業(yè)恢復市場競爭力。韓系三大電池企業(yè)全面虧損，主要與市場需求、競爭格局、技術路線等方面原因有關。

市場需求層面，歐美是韓系電池企業(yè)的重點市場，但2024年歐洲市場電動汽車銷售疲軟。美國市場增速遠低于全球平均水平，2024年電動汽車銷量同比增長僅7.3%。歐美車企如通用汽車、福特等紛紛調(diào)整或推遲電動汽車計劃，直接減少了對電池的需求。2024年全球新能源汽車銷量雖同比增長25%，但較上一年度強勁的增長勢頭明顯放緩，市場整體增長動力不足，使得電池需求增長受限，影響了韓系電池企業(yè)的業(yè)績。

市場競爭層面，中國電池企業(yè)迅速崛起。在2024年全球動力電池裝機TOP10榜單中，中國電池企業(yè)穩(wěn)占6席，并且表現(xiàn)出強勁增長勢頭。韓系企業(yè)市占率則集體下滑。同時，市場需求放緩導致韓系電池企業(yè)產(chǎn)能利用率大幅下降。2024年第三季度，LGES的工廠利用率僅60%，同比下降13%；SK On更從95%暴跌至46%的歷史低點；三星SDI的小型電池工廠利用率同比下降9%至68%。

此外，隨著磷酸鐵鋰電池技術進步，其成本優(yōu)勢和安全性逐漸凸顯，歐美新能源汽車行業(yè)正逐步轉(zhuǎn)向磷酸鐵鋰電池，這對主要依賴三元鋰電池技術的韓國企業(yè)構(gòu)成巨大挑戰(zhàn)。值得注意的是，韓國電池企業(yè)在關鍵原材料如硫酸錳、碳酸鋰等方面對中國市場的依賴度高達近60%，這使得它們在全球市場變化時顯得脆弱，無法快速應對原材料價格波動和供應中斷的風險。接下來，韓系電池企業(yè)面臨的市場淘汰風險不容小覷。